Depuis la fin 2021, le marché du porc est touché par une intense remontée des prix des matières premières et d’un fort abaissement du prix des porcs à la production. Les éleveurs de porc se sont donc retrouvés dans une situation de crise financière à laquelle se sont superposées les crises énergétiques, sanitaires, politiques et climatiques au cours de l’année 2022. Dans ce contexte, l’offre européenne en porc a accusé une forte baisse qui s’accentuera jusqu’au milieu de l’année 2023. Les perspectives de débouchés intérieurs et extérieurs restent peu dynamiques, mais face au contexte inflationniste et au recul massif de la production européenne, le cours du porc à la production devrait rester soutenu en 2023.

Au cours des 8 premiers mois de l’année, le nombre de porcs abattus à l’échelle européenne a dégringolé de 4% par rapport à l’an dernier, atteignant 157,8 M têtes. L’état des cheptels dévoilé au printemps indique une poursuite du recul de la production européenne pour les 9 prochains mois. Au printemps 2022, le cheptel porcin européen a décroché de 4,6% par rapport à l’an dernier, soit une perte de plus de 6 millions de porcs en un an. Le résultat de cette dernière enquête cheptel est édifiant mais il était aussi attendu. Le déclin du nombre de porcs en Europe est le contre-coup de pertes financières majeures dans de nombreux élevages européens. Les principales causes en sont la flambée des matières premières impactant la rentabilité des exploitations depuis bientôt plus d’un an et l’incidence de la crise sanitaire de fièvre porcine africaine en Allemagne, en Pologne, en Italie et dans les autres pays d’Europe de l’Est.

Le nombre de truies reproductrices a décroché au même rythme à l’échelle de l’UE, ce qui représente une perte de l’ordre de 464 000 truies. Les 13 pays qui ont répondu à cette enquête représentent près de 90% du troupeau européen et permettent d’envisager quelles pourraient être les perspectives d’évolution dans les mois à venir.

Compte tenu de ces baisses de cheptel, l’offre porcine sur tout le continent européen devrait reculer drastiquement sur le 2^e semestre 2022 et le 1^er semestre 2023. Au sein de la zone UE, la baisse de production devrait rester au même rythme et atteindre environ -3,6 % au 1^er semestre 2023/22. Sur l’ensemble de l’année 2023, le marché européen peut s’attendre à un recul de la production d’environ 2,6 % par rapport à 2022.

En Espagne, les éleveurs espagnols ont arrêté momentanément l’expansion de leur cheptel du fait de la stabilisation des débouchés de l’export vers les pays tiers, des résultats financiers moindres en 2022, de la dégradation de l’état sanitaire dans certains élevages au début d’année et des fortes chaleurs du printemps et de l’été qui ont pu dégrader les performances reproductrices des truies. Au premier semestre 2023, la production porcine espagnole devrait reculer d’environ 3% par rapport à 2022, un chiffre élevé car elle affichait une hausse de 2% au premier semestre 2022/21. La mise à l’arrêt de la croissance ne devrait être que temporaire car les Espagnols pourront à moyen terme consolider leur position sur le marché européen compte tenu des perspectives de décroissance dans les principaux pays producteurs. Ceci maintiendra la demande en produits du porc.

En Allemagne, la chute des effectifs de reproducteurs se poursuit à un rythme inquiétant et le marché, déjà en difficulté face aux crises de la FPA et du Covid-19, est confronté à la crise économique et l’explosion des prix des intrants. La production allemande devrait reculer de l’ordre de 2,3% au premier semestre 2023/22. Cette situation s’étendra au Danemark où la production de porc dégringolera de près de 13% sur cette même période. La filière danoise a décidé de réduire sa production face aux mauvais résultats en élevage, au manque de débouchés en Europe pour les porcelets et sur les marchés tiers pour les viandes et coproduits. Aux Pays-Bas, la filière est en attente d’un nouveau programme gouvernemental de rachat des élevages afin de lutter contre les pollutions environnementales. La production néerlandaise devrait au mieux se maintenir au 1^er semestre 2023.

En France, la baisse du nombre de porcs et de truies est marquée, mais le marché affiche une certaine résistance par rapport à ses voisins. Le marché français est doté structurellement d’une capacité de résilience aux chocs conjoncturels notamment grâce à la stratégie Le Porc Français, génératrice d’une forme de protection. Les différentes mesures de soutien financier de la part du gouvernement sur les différents maillons de la filière ont pu limiter les dégâts par rapport à ceux subis par les filières européennes. Le SSP (Service Statistique Public) s’attend à une baisse de la production française de l’ordre de 1,2% au 1^er semestre 2023/22.

En Europe, la consommation de porc s’observe sur le temps long au travers du disponible à la consommation calculé par bilan d’approvisionnement. En 2022, la consommation de porc est revenue à des niveaux similaires à la tendance observée. L’arrivée d’un contexte économique difficile pour les ménages européens consolide la demande en porc, source de protéines bon marché par rapport aux autres produits carnés. Cependant, cet été et à l’automne, la recrudescence de conditions climatiques supérieures aux normales de saison en Europe, renforce la conscience environnementale des consommateurs. Ce contexte économique et sociétal reste favorable à la poursuite d’une déconsommation des produits carnés à moyen terme bien que le porc serait plus protégé dans un premier temps.

Les différents éléments influant sur le cours du porc sont susceptibles de maintenir des niveaux élevés pendant plusieurs mois. Sur le long terme, le prix de revient – dépendant du prix de l’aliment – affecte le cours du porc. Les niveaux records des prix des matières premières, de l’énergie, et la hausse des charges de main d’œuvre et de structure enregistrés en 2022 devraient persister en 2023, concourant à un effet inflationniste sur le prix du porc. Par ailleurs, le recul massif de l’offre en Europe caractérisera le marché porcin en 2023 et s’illustrera par une forte tension sur les prix. De plus, l’automne 2022 connait une baisse saisonnière des cours en Europe, en lien avec des effets saisonniers : une hausse de l’offre en porc et un recul de la demande. Malgré tout, les niveaux enregistrés sont loin d’être équivalents aux normales et sont inhabituellement hauts. En France, au cours des 3 trimestres de 2022, le prix des porcs classes S et E sont supérieurs à 2021 (+ 5% au 1^er trimestre 22/21, +13% au 2^e trimestre 22/21 et + 37% au 3^e trimestre 22/21). Ils resteront hauts, principalement sous l’effet d’un recul massif de la production européenne jusqu’au 1^er semestre 2023 : + 50% au dernier trimestre 2022/21, puis + 32% au 1^er trimestre 23/22 et + 4% au 2^e trimestre 23/22.

La prévision du prix du porc en France reste dépendante de l’évolution de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, de l’évolution des coûts énergétiques et de leurs impacts sur la production et la consommation mondiale, et cette année, encore, de la non-propagation de la FPA sur de nouveaux marchés européens. Par ailleurs, cette situation risque d’exacerber les tensions entre les maillons de la filière et en particulier pour les acteurs de l’aval de la filière confrontés aux difficultés de répercussions des coûts de production. L’exercice de prévision n’a en revanche pas pris en compte les potentielles ruptures dans l’approvisionnement et la production de certains produits du porc.

En mars dernier, l’Ifip s’est affairé à la réalisation d’une prévision à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Ce conflit a considérablement affecté les échanges (arrêt des exportations mer Noire) et les marchés. La dernière prévision s’est tout de même rapprochée au mieux de l’évolution actuelle du prix de l’aliment. L’aliment porc charcutier a atteint des niveaux records à 395 €/t à l’été 2022. Dans le contexte actuel de tensions sur le marché des matières premières et de crise énergétique, des hausses sont encore à passer par les fabricants d’aliment qui jouent au mieux leur rôle tampon. Ce contexte de prix haut semblent devoir perdurer durant toute la nouvelle campagne.

Les prix des matières premières sont en hausse depuis l’automne 2020 à cause d’un croisement entre forte demande et récoltes moyennes. Les stocks de fin de campagne sont à la baisse. La campagne 2022/2023 semble elle aussi mitigée. Alors que les récoltes de blé et de colza sont bonnes, le maïs européen a connu sa pire campagne depuis 20 ans.

Au niveau mondial, l’USDA estime que pour le maïs et le blé, la consommation sera supérieure à la production de respectivement 3Mt et 4Mt. Cette situation indique que pour répondre à toute la demande, il faudra d’une part utiliser des stocks de fin de précédente campagne et d’autre part permettre l’utilisation de cette matière. Le concept de disponibilité sur les marchés est primordial pour les marchés mondialisés. Si un pays producteur ne peut exporter son surplus de production et le conserve sous forme de stock, la disponibilité pour les pays dépendants des importations est moindre ce qui crée des tensions sur les cours. La situation est inversée pour le soja, la production est supérieure à la consommation. Pour autant dans le cas du tourteau, la crise énergétique qui se profile pourrait être défavorable aux industries et notamment aux usines de trituration. Cette situation agira directement sur la fabrication de tourteaux et donc sur leur prix.

S’ajoutent aux fondamentaux déjà tendus, le contexte géopolitique actuel et notamment la guerre en Ukraine. Comme nous l’avions déjà mentionné dans la dernière note de prévision, l’Ukraine et la Russie sont deux grands acteurs de l’agriculture mondiale tant sur la fourniture de matières premières agricoles (blé, maïs) que non agricole (engrais, gaz). L’arrêt des exportations en mer Noire de mars à juillet 2022 a impacté les échanges et d’autre flux ont dû être mis en place. A l’automne 2022, les exportations ont repris mais les volumes n’atteignent pas encore les niveaux d’avant-guerre et le corridor maritime de sécurité est très fragile. L’accord pour le corridor d’exportation a été rallongé de 120 jours fin novembre.

D’autres points de vigilance sont à noter, avec en premier lieu la nouvelle élection présidentielle au Brésil, grand producteur de soja. Quelles modifications sur les échanges et les partenariats seront apportées ? Quels choix seront adoptés quant à l’Amazonie et aux thématiques de déforestation ? Ensuite les tensions en cours sur l’île de Taiwan qui opposent indirectement la Chine et les Etats-Unis interrogent sur les futurs échanges mondiaux et les impacts de polarisation de la commercialisation. Dans ce contexte inédit, la visibilité est réduite et la volatilité va perdurer sur les marchés des matières premières. Il est difficile de créer des scénarios et d’émettre des hypothèses quant à la suite des conflits en cours. Le choix a donc été fait de ne réaliser qu’une prévision, un scénario : le conflit en Ukraine perdure et les futurs problèmes de disponibilité en semence et en intrant pour les céréales d’hiver et la future campagne ne sont pas pris en compte. Historiquement, les prévisions à 6 mois donnent une bonne tendance de l’évolution. Au-delà, les incertitudes sont fortes et les prévisions sont fragiles, elles permettent alors d’obtenir qu’une idée globale d’évolution.

Les estimations de production de soja sont en hausse de 10% pour la campagne 2022/2023 comparativement à la campagne 2021/2022. Malgré un déficit hydrique la production des pays d’Amérique latine est annoncée record. Ce déficit joue déjà sur les voies d’exportation par le niveau très bas des grands fleuves du sud. Après l’atteinte de record de prix, les cours de la graine sont à la baisse depuis l’été. Un autre facteur de baisse est la demande en huile de soja. En effet les exportations d’huile de palme ont largement repris et la détente des cours des huiles est en cours entrainant dans son sillage celle de soja. La détente sera naturellement modérée avec le prix des énergies. De leur côté, les tourteaux seront très impactés par le prix de l’énergie. En effet cette matière est un co-produit de la production de l’huile et son coût de production est lié au prix de l’énergie. Certaines usines de trituration pourraient être contrainte à l’arrêt. La demande est encore faible en tourteaux, ce qui maintient les prix stables à un niveau haut.

En soja, les incertitudes quant à l’élection présidentielle au Brésil et à l’évolution des tensions à Taïwan, pourraient jouer sur les cours. En effet, quels seraient les nouveaux partenaires commerciaux du Brésil dans le cas de l’élection de Lula, assisterons-nous à une politique d’autosuffisance moins tournée vers l’export ? Les tensions à Taïwan limiteront elles les importations de soja américain par la Chine rendant cette origine plus disponible pour d’autre ?

Les prix du blé sont aujourd’hui très volatils et très dépendants des annonces russes. Pour autant, les fondamentaux, quoique tendus, ne sont pas des plus alarmants. On peut donc s’attendre à des prix stables sur un niveau élevé. La demande risque d’être assez forte lors de cette campagne au vu de la compétitivité du blé face au maïs en formulation. Des choix politiques des principaux producteurs seront fait quant au stockage ou à la mise à disposition sur le marché mondial. La question se pose principalement pour la Russie qui a récolté presque 100Mt de blé mais qui est encore soumise aux sanctions internationales. Des réflexions sont portées sur la suppression des quotas d’export mais à qui pourra-t-elle vendre son blé ?

Sans claire évolution à la hausse ou à la baisse du prix des matières premières, le prix de l’aliment IFIP (aliment industriel pour porcs à l’engrais) est lui aussi estimé stable sur les prochains mois. Les fabricants d’aliment ont encore des hausses à faire passer ce qui pourrait entrainer une légère augmentation du prix au début de l’année 2023. Le prix de l’énergie jouera aussi un rôle dans la fabrication de l’aliment. Les changements de contrat en fin d’année pourraient soutenir une nouvelle hausse même si le gouvernement annonce des plans de soutien aux entreprises énergivores. L’arrivée des récoltes de l’hémisphère sud pourrait détendre à cours termes les marchés mais ne représente pas une solution pérenne. Les cours hauts de l’aliment et des matières premières semblent être une nouvelle normalité. La prédominance de la géopolitique a rendu cet exercice de prévision difficile, les incertitudes sont multiples. Les cours ne se basent plus en priorité sur les fondamentaux mais réagissent de manière plus émotionnelle. La situation change extrêmement rapidement, la volatilité est de mise et l’impact sur les filières continuera à se faire ressentir.